Nekilnojamojo turto plėtros bendrovė „Realco“ pranešė apie sėkmingą finansinį etapą – su projektu susijusi bendrovė „Sostinės bokštai“ laiku išpirko 58,6 mln. eurų vertės obligacijų emisiją. Šios lėšos dvejus metus buvo naudojamos modernaus verslo centro „Hero“ statyboms Vilniaus centriniame verslo kvartale. Investuotojams buvo mokama 6 mėnesių EURIBOR plius 6 proc. metinė palūkanų norma, o visą programą sudarė aštuoni platinimo etapai.
Šis išpirkimas laikomas vienu didžiausių tokio pobūdžio sandorių Baltijos šalių nekilnojamojo turto (NT) rinkoje. Per dvejus metus projektas pritraukė apie 1,3 tūkst. investuotojų iš Lietuvos, Latvijos ir Estijos. Tai rodo, kad kapitalo rinkos tampa vis svarbesniu įrankiu stambaus masto statybų projektams finansuoti, o investuotojų pasitikėjimą lemia ne tik žadama grąža, bet ir vystytojo gebėjimas laikytis skaidrios komunikacijos.
Pagrindiniai „Hero“ obligacijų programos rodikliai
| Kategorija | Informacija |
|---|---|
| Išpirkta emisijos suma | 58,6 mln. eurų |
| Programos trukmė | 2 metai (8 etapai) |
| Metinė palūkanų norma | 6 mėn. EURIBOR + 6 % |
| Investuotojų skaičius | apie 1 300 |
| Objekto plotas | virš 31 000 kv. m |
Finansavimo modelis ir banko paskolos vaidmuo
Pasak „Redgate Capital“ atstovo Lietuvai Dino Petriko, obligacijų emisija buvo įgyvendinta pagal iš anksto numatytą strategiją. Įsipareigojimai investuotojams įvykdyti refinansavus projektą banko paskola. Šis žingsnis patvirtina nuoseklų projekto finansavimo valdymą ir stiprina pasitikėjimą NT obligacijomis kaip investicine priemone.
Šie įsipareigojimai investuotojams buvo sėkmingai įvykdyti refinansavus projektą per „Swedbank“ suteiktą 67 mln. eurų paskolą. Tokia struktūra, kai pradinė statybų fazė finansuojama per kapitalo rinkas, o vėliau pereinama prie tradicinio bankinio finansavimo, tampa vis dažnesne praktika tarp didžiųjų plėtotojų. Anksčiau skelbta apie didelio investuotojų aktyvumo sulaukusias emisijas, kurios ne kartą buvo užbaigtos anksčiau laiko dėl viršytos paklausos.
„Realco“ vadovas Julius Dovidonis pabrėžia, kad skaidri komunikacija ir reguliarios palūkanų išmokos buvo esminiai veiksniai, leidę užsitikrinti rinkos pasitikėjimą. Jo teigimu, gebėjimas ne tik pritraukti kapitalą, bet ir jį laiku grąžinti yra kritinis signalas visai kapitalo rinkai, ypač vystant tokio masto objektus kaip „Hero“.
Investuotojų prioritetai: kokybė ir tvarumas
Finansų rinkų ekspertai pastebi, kad šiuolaikiniai investuotojai vertina ne tik palūkanų dydį, bet ir projekto brandą bei vystytojo reputaciją. „Artea“ banko finansų rinkų departamento direktorė Eglė Džiugytė nurodo, kad „Hero“ projektas išsiskyrė aiškia vizija ir identitetu. Prieš kelerius metus NT obligacijos Lietuvoje buvo laikomos nišiniu produktu, tačiau šiandien tai tapo masiniu reiškiniu, įtraukiančiu tūkstančius smulkių investuotojų.
Finansų maklerio įmonės „Evernord“ vadovė Vismantė Šepetienė priduria, kad „Hero“ sėkmė įrodė tvaresnio požiūrio pranašumą. Nors rinkoje buvo siūloma ir pelningesnių produktų, investuotojai rinkosi šį projektą dėl racionaliai įvertinto mažesnio rizikos lygio, kurį užtikrino NT įkeitimas.
31 tūkst. kvadratinių metrų ploto „Hero“ verslo centras Vilniuje kuriamas laikantis aukščiausių tvarumo ir darbuotojų gerovės standartų. Tai vienas moderniausių biurų pastatų sostinėje, kurio sėkmingas finansavimas per kapitalo rinkas atveria kelią panašaus masto projektams ateityje. Geografinė investuotojų diversifikacija – pritrauktas kapitalas iš visų trijų Baltijos šalių – rodo, kad emisija peržengė vietinės rinkos ribas ir tapo regioninės reikšmės įvykiu.
Šaltinis: BNS
Komentarai